貨幣市場-市場動態

【2026/08/11】 美AI資料中心建設潮惹民怨 銀行放款態度轉嚴 AI科技熱潮帶動 住友金屬礦山獲利大增 櫃買市場月報：7月底P/E、殖利率、現金殖利率分別為31.02、2.10%、2.03% 證交所月報：7月底P/E、殖利率、現金殖利率、P/B分別為29.15、1.70%、1.67%、4.11 智利6月銅產量年增5.2% 智利國銅產量下滑 否認熱線華許、喬利率走向 川普：沒那麼大本事 利多因素匯聚 貴金屬可能迎來新一輪突破行情 央行：青安貸款屬財政部權責，不受信用管制規範 結構性支撐仍存 黃金長期有望重返5,000美元 陸人行：完善貨幣政策框架、建設債市「科技板」 上半年經常性薪資平均近4.9萬，首度7成員工達不到 東京商辦空置率逾6年低；租金連30漲、創史高 海峽危機延燒 油市供應瓶頸與通膨風險升溫 美國戰略石油儲備降至1983年以來的新低 《油價》美伊互索賠償 NYMEX原油上漲5.1% 《金屬》供應短缺擔憂 LME基本金屬多數上漲 《貴金屬》等待通膨數據 COMEX黃金上漲0.5% 《農產品》期待中國買盤 CBOT黃豆上漲0.3% 【2026/08/10】 大摩降陸今年房市預測，估新房銷售面積年減一成 穀物價格上漲 7月份FAO食品價格指數走高 紐約Fed調查：美7月一年期通膨預期降至3.6% 全球50大礦業公司合計市值達到2.17兆美元 電價凍漲？ 經長：冀能照顧民生、穩定物價 中國央行持續增持黃金 推動金價長期多頭 經濟部中企署串聯高齡照護場域，助新創企業打造智慧健康照護生態系 中油本週汽、柴油價格維持不調整 美國就業降溫推升金價 通膨與政策仍是關鍵 荷姆茲海峽協議卡關 胡塞襲擊沙國煉油廠 勞動力萎縮 美7月非農爆冷、9月升息可能性減 證交所：7月成交量週轉率16.26%；當沖、ETF、自然人成交值占比38.98%、9.24%、48.91% 戰事延續航運受阻 投行上調第三季油價預估 陸7月CPI年增0.5%、PPI增3.5%，均低於預期 央行7月金融業隔夜拆款加權平均利率0.824%，月升0.001個百分點 美伊戰事延宕 伊拉克原油出口量暴跌75% 《油價》談判仍不確定 NYMEX原油上漲1.2% 《農產品》供應擔憂影響 CBOT小麥上漲1.4% 《金屬》LME基本金屬漲跌互見 關注中國需求 《貴金屬》COMEX黃金上漲2.3% ETF持倉增加 【2026/08/07】 機構：陸Q3出口料維持強勁，惟貿易緊張關係升溫 7月CPI連三月超過通膨警戒線 進口物價指數創50年高 【2026/08/06】 鋰市擺脫低谷 鋰業龍頭雅保Q2獲利跳增 陸H1黃金產量年減14.62%、消費量年增1.23% 美國上週乙醇出口增加 產量以及庫存量減少 智利國銅銅礦擴建估延宕兩年 加深銅市供應憂慮 交易業務帶動 嘉能可上半年獲利倍增優於預期 地緣政治、債務膨脹與去美元化推動黃金多頭 台糖︰福懋油所供粗油導致受損將正式提告，並重申沙拉油產品已驗32次全數合格 前5月量測業產值年增32.8%，全年有望續寫佳績 AI浪潮為白銀礦業帶來前所未有的發展契機 預期租金上漲 日本上季不動產投資額"破兆" 波斯灣7月石油出口持穩 但仍較戰前減少40% 《油價》原油庫存增加 NYMEX原油下跌0.7% 進口增加煉油減少 美國原油庫存增加250萬桶 《金屬》股市上漲帶動 LME基本金屬多數上漲 《貴金屬》COMEX黃金上漲3.7% ETF持倉增加 《農產品》預期單產提高 CBOT玉米下跌1.2% 【2026/08/05】 前5月量測業產值年增近33%，全年有望續創高 高溫+乾旱夾擊 歐洲作物歉收橄欖油恐變貴 天氣轉涼+庫存仍高 美天然氣期貨4日挫跌3.6% 歐盟小麥出口量年減61% 玉米進口量年增30% 供應鏈調適 全球礦業受中東局勢衝擊低於預期 油價/極端天氣等影響，陸大宗商品價格指數連二降 標普7月中國服務業PMI續降至50.4，寫近兩年低 AI浪潮正逐漸成為全球礦業的重要驅動力量 央行購金需求重回成長軌道 鞏固黃金多頭基礎 香港6月零售額年增4.6%、遜預期 虛擬幣轉帳將實名制 10月起規範境內幣商 金管會推台股融資資訊儀表板 拚9月底前推出 金管會核准台新銀併新光銀，規模達國銀第七大 油價高燒不退 傳白宮擬再延《瓊斯法令》豁免期 追上通膨 日本實質薪資連6個月增長 6月底銀行衍生性金融商品名目本金餘額106.37兆元、季增6.94% 供應吃緊油價攀升 沙國油第二季獲利年增33% 《油價》期待外交解決 NYMEX原油下跌5.7% 《金屬》期待談判進展 LME基本金屬多數上漲 《貴金屬》升息預期降低 COMEX黃金上漲1.5% 《農產品》油價走低 CBOT農產品全面下跌 【2026/08/04】 國發基金主題式百億添新軍 投資生醫產業助接軌國際 共和黨經濟牌落漆 民主黨滿意度近十年首度超車 美國上週玉米出口增加 黃豆與小麥則是減少 瑞銀上調香港全年GDP增長預測至4.5% 墨西哥2026年礦業投資預期回升 企業擴建礦場 美國關稅政策或重塑銅市格局 加劇供應緊張 政策與地緣政治角力 黃金短空長多格局未變 川普批美國石油巨頭「賺太大了」：應主動降價 日銀縮減買債額、日本貨幣基數創07年來最大減幅 黃金持穩 市場焦點由聯準會轉向經濟基本面 川普要求美國石油公司立即調降汽油價格 科威特7月原油產量攀升 油市供應仍有挑戰 《油價》期待達成協議 NYMEX原油下跌5.1% 《金屬》LME基本金屬漲跌互見 關注基本面 《貴金屬》通膨擔憂仍存 COMEX黃金下跌0.4% 《農產品》擔憂黑海供應 CBOT農產品全面上漲 【2026/08/03】 處置股制度大鬆綁，8/10起新制上路 黑海航運受阻已對全球糧食安全構成直接威脅 價格上漲帶動營收成長 諾鎳估銅市溫和過剩 陸人行：下半年適時調整貨幣政策、加力擴內需 標普7月中國製造業PMI為50.9，遜預期/寫四個月低 Fed抗通膨公信力遭疑 通膨預期、美債殖利率齊升 智利銅礦產量復甦有限 6月增長但第二季仍下滑 陸7月百城新房均價月增0.26%，二手房月跌幅略擴大 金價上漲帶動獲利大增 英美黃金Q2產量下降 泰達幣增持黃金 反映數位金融與實體市場融合 中油：8月民生用戶天然氣價格不予調漲，工業、電業用戶分別調漲5%、9.91% 「投資臺灣三大方案」截至目前已吸引1795家企業投資，金額約2.76兆元 中油本週國內汽、柴油價格皆不調整 中油：8/2起桶裝瓦斯、車用液化石油等氣價格皆不調整 國際能源危機下 美國石油巨頭創下亮眼獲利 證交所：6月成交量週轉率21.91%；當沖、ETF、自然人成交值占比36.9%、7.7%、51.5% 6月銀行承作衍生性金融商品交易量合計26.06兆元，月增20.48% 美國5月原油產量下滑 出口量連兩月創新高 《金屬》LME金屬多數下跌 關注美元與股市 《貴金屬》COMEX黃金下跌1.3% ETF持倉減少 《農產品》技術性賣壓 CBOT小麥下跌3.7% 《油價》運輸擔憂影響 NYMEX原油上漲1.3% 【2026/07/31】 Q2 GDP上修至12.92%；上半年經濟成長創50年高 陸汽/柴油價格連二漲 機構：下期看跌 陸推工業綠色低碳十五五規劃 擴大清潔低碳氫應用 6月製造業景氣燈號續亮黃紅燈，仍具成長動能 美國上週黃豆玉米出口淨銷售量均超百萬噸 必和必拓與力拓獲利成長重心由鐵礦石轉向銅 陸7月非製造業PMI跌至49、遜預期 英美資源重整見效 銅業布局成未來成長核心 陸7月製造業PMI降至49.2，重返收縮/遜預期 貴金屬市場短期內預期將維持區間整理格局 金管會預告 第三階段12家融資租賃業者納管金保法 台電：Vestas與富崴風機安裝合約已終止，經積極協調已接管安裝/冀今年併網 經濟部投審會核准僑外投資2件，金額約739.5億元 第二季黃金需求持穩 上半年需求總值創新高 保險業上半年大賺3094億，寫同期新高 央行Q2理監事會 理事放鷹/關切貸款買股風險 東京通膨續升溫、核心CPI年增率擴大 惟續跌破2% 油價震盪加速能源轉型 電動車將降低石油需求 《油價》沙國主導紅海防務 NYMEX原油下跌1% 《金屬》股市回升帶動 LME基本金屬多數上漲 《貴金屬》升息預期降低 COMEX黃金上漲1.6% 《農產品》產區天氣有利 CBOT黃豆玉米收低 【2026/07/30】 陸去年「三新」經濟增加值增6.2% 占GDP比重逾18% 華許喊鷹是裝的？憂Fed打通膨慢半拍、殖利率飆 香港金管局：美利率不變符預期 續維持貨幣/金融穩定 美國上週乙醇產量增加出口減少 西岸庫存增加 第一量子礦業藉銅價支撐獲利 關注巴拿馬銅礦 印尼鎳冶煉業協會稱稀土檢測導致出口延誤 升息預期過度反映 貴金屬中長期將重獲支撐 S&P Global：今年全球經濟成長估2.3% 黃金市場轉向理性的資產配置與財務規劃 美國上週原油庫存減少720萬桶 減幅高於預期 伊拉克擬每日向土耳其供應100萬桶原油 《油價》中東局勢不穩 NYMEX原油上漲6.6% 《金屬》供應擔憂影響 LME基本金屬全面上漲 《貴金屬》COMEX黃金下跌0.1% ETF持倉減少 《農產品》預報天氣有利 CBOT農產品全面下跌 【2026/07/29】 AI外溢效應漸現，瑞銀上修台今年GDP估值至11% 智利國銅無法達成恢復至疫情前年產量的目標 景氣疑雲加深 美7月消費者信心意外連三降 銅業務強勁成長 力拓集團上半年獲利大增43% 投行再度下調金價預測 但仍看好明年多頭環境 小摩：外需可靠性降，陸Q3料強化預算內財政刺激 金管會：多重借款戶僅占低個位數；授信風險仍可控 不確定因素影響 分析師估聯準會9月調整政策 金管會核准7銀行採IRB法計提資本 Q4起適用 證交所：信用交易整戶擔保維持率高於法定門檻；違約申報無顯著異常情形 6月全體金融機構流動準備比率23.49%，月減1.82個百分點 日本鋅價逼近"70萬"、刷新史高；銅價歷史次高 市場高度不確定 OPEC+估10月起將暫停增產 《油價》市場審慎觀望 NYMEX原油下跌4.1% 《金屬》股市回落拖累 LME基本金屬全面下跌 《貴金屬》等待Fed決策 COMEX黃金下跌1.1% 《農產品》作物良率下滑 CBOT農產品收高 【2026/07/28】 新加坡6月核心通膨率升至1.6%、整體通膨率升至1.9%，皆低於市場預期 川普批Fed理事扯後腿 喊「利率應降到世界最低」